Artikel 325aj
Über Unterklassen hinweg anwendbare Korrelationen des Kreditspreadrisikos bei Nicht-Verbriefungspositionen
Der Korrelationsparameter γbc für die Aggregation von Sensitivitäten zwischen verschiedenen Unterklassen wird wie folgt festgelegt:
γbc = γbc
(rating) · γbc
(sector)
dabei gilt:
γbc
(rating) entspricht dem Wert 1, wenn die beiden Unterklassen der gleichen Bonitätskategorie (Bonitätsstufe 1 bis 3 oder Bonitätsstufe 4 bis 6) zugehören, und in allen anderen Fällen 50 %; für die Zwecke dieser Berechnung wird die Unterklasse 1 als der gleichen Bonitätskategorie zugehörig betrachtet wie Unterklassen der Bonitätsstufen 1 bis 3; und
γbc
(sector) entspricht dem Wert 1, wenn die beiden Unterklassen dem gleichen Sektor zugehören, und in allen anderen Fällen dem entsprechenden Prozentsatz gemäß Tabelle 5:
Tabelle 5
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1, 2 und 11 |
3 und 12 |
4 und 13 |
5 und 14 |
6 und 15 |
7 und 16 |
8 und 17 |
9 und 10 |
18 |
19 |
20 |
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1, 2 und 11 |
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75 % |
10 % |
20 % |
25 % |
20 % |
15 % |
10 % |
0 % |
45 % |
45 % |
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3 und 12 |
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5 % |
15 % |
20 % |
15 % |
10 % |
10 % |
0 % |
45 % |
45 % |
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4 und 13 |
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5 % |
15 % |
20 % |
5 % |
20 % |
0 % |
45 % |
45 % |
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5 und 14 |
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20 % |
25 % |
5 % |
5 % |
0 % |
45 % |
45 % |
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6 und 15 |
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25 % |
5 % |
15 % |
0 % |
45 % |
45 % |
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7 und 16 |
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5 % |
20 % |
0 % |
45 % |
45 % |
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8 und 17 |
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5 % |
0 % |
45 % |
45 % |
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9 und 10 |
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0 % |
45 % |
45 % |
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18 |
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0 % |
0 % |
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19 |
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75 % |
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20 |
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