Artikel 278
Potenzieller künftiger Risikopositionswert
(1)
Die Institute berechnen den potenziellen künftigen Risikopositionswert eines Netting-Satzes wie folgt:
dabei gilt:
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PFE |
= |
der potenzielle künftige Risikopositionswert; |
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a |
= |
der Index, der die in die Berechnung des potenziellen künftigen Risikopositionswerts des Netting-Satzes einbezogenen Risikokategorien bezeichnet; |
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AddOn(a) |
= |
der Aufschlag für die Risikokategorie ’a’, jeweils berechnet nach den Artikeln 280a bis 280f; und |
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Multiplikator |
= |
der Multiplikationsfaktor, berechnet nach der Formel gemäß Absatz 3. |
Für die Zwecke dieser Berechnung berücksichtigen die Institute bei der Berechnung des potenziellen künftigen Risikopositionswerts eines Netting-Satzes den Aufschlag für eine bestimmte Risikokategorie, wenn zumindest ein Geschäft des Netting-Satzes dieser Risikokategorie zugeordnet wurde.
(2)
Der potenzielle künftige Risikopositionswert von mehreren Netting-Sätzen, die einer Nachschussvereinbarung unterliegen, im Sinne von Artikel 275 Absatz 3 errechnet sich als Summe der potenziellen künftigen Risikopositionswerte aller einzelnen Netting-Sätze, als wären diese nicht Gegenstand irgendeiner Nachschussvereinbarung.
(3)
Für die Zwecke von Absatz 1 wird der Multiplikator wie folgt berechnet:
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Multiplikator = |
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1 if z ≥ 0 |
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dabei gilt:
Floorm = 5 %;
y = 2 · (1 – Floorm) · ΣaAddOn(a)
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z = |
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CMV – NICA für Netting-Sätze nach Artikel 275 Absatz 1 |
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CMV – VM – NICA für Netting-Sätze nach Artikel 275 Absatz 2 |
|||
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CMVi – NICAi für Netting-Sätze nach Artikel 275 Absatz 3 |
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NICAi |
= |
der unabhängige Netto-Sicherheitenbetrag, der nur für im Netting-Satz ’i’ enthaltene Geschäfte berechnet wird. NICAi wird nach Maßgabe der Nachschussvereinbarung auf Ebene der Geschäfte oder auf Ebene des Netting-Satzes berechnet. |