(1)   Nach der historischen Methode bestimmen die Institute den nach unten kalibrierten Schock aus einer 10-Geschäftstage-Renditenzeitreihe für einen nicht modellierbaren Risikofaktor nach folgender Formel:

Dabei gilt:

—	Ret ist die 10-Geschäftstage-Renditenzeitreihe des nicht modellierbaren Risikofaktors;

—	ist der Schätzwert für den gemäß Artikel 11 Absatz 1 berechneten linken Rand des Expected Shortfalls für die Zeitreihe Ret;

—	N ist die Zahl der Renditen in der Zeitreihe Ret.

(2)   Nach der historischen Methode bestimmen die Institute den nach oben kalibrierten Schock aus einer 10-Geschäftstage-Renditenzeitreihe für einen nicht modellierbaren Risikofaktor nach folgender Formel:

Dabei gilt:

—	Ret ist die 10-Geschäftstage-Renditenzeitreihe des nicht modellierbaren Risikofaktors;

—	ist der Schätzwert für den gemäß Artikel 11 Absatz 2 berechneten rechten Rand des Expected Shortfalls für die Zeitreihe Ret;

—	N ist die Zahl der Renditen in der Zeitreihe Ret.