(1)   Die Institute berechnen den Schätzwert für den linken Rand des Expected Shortfalls für die Zeitreihe X nach folgender Formel:

Dabei gilt:

—	N ist die Zahl der Beobachtungen in der Zeitreihe.

—	α = 2,5 %;

—	] bezeichnet den ganzzahligen Teil des Produkts ;

—	bezeichnet die i-kleinste Beobachtung in der Zeitreihe X.

(2)   Die Institute berechnen den Schätzwert für den rechten Rand des Expected Shortfalls für die Zeitreihe X nach folgender Formel:

Dabei gilt:

—	(  ) ist der Schätzwert für den gemäß Absatz 1 berechneten linken Rand des Expected Shortfalls für die Zeitreihe  .