a)

Sie fordern das Institut auf, eine Liste aller Volatilitätsflächen vorzulegen, gegenüber denen das Portfolio des Instituts eine Sensitivität aufweist.

b)

Sie fordern das Institut auf, eine Analyse der Sensitivität seines Portfolios gegenüber allen unter Buchstabe a genannten Flächen vorzulegen.

c)

Sie prüfen anhand der unter den Buchstaben a und b genannten Informationen, ob das wesentliche Basisrisiko zwischen zwei gegebenen Flächen entweder implizit dadurch erfasst wird, dass zwei Flächen direkt modelliert werden, oder dadurch, dass eine Basisfläche modelliert wird, die die Differenz zwischen diesen beiden Kurven darstellt.

d)

Sie prüfen in Bezug auf Volatilitätsflächen, deren Punkte Risikofaktoren gemäß Artikel 4 der Delegierten Verordnung (EU) 2022/2060 sind, ob

e)

In Bezug auf Flächen, die mithilfe von Funktionsparametern gemäß Artikel 6 der Delegierten Verordnung (EU) 2022/2060 modelliert werden, prüfen sie, ob die internen Grundsätze des Instituts eine Analyse umfassen, aus der hervorgeht, dass die Anwendung von Schocks auf die Funktionsparameter eine umfassende Darstellung der Risiken in der gesamten Fläche ermöglicht.

f)

Sie beurteilen, ob die vom Institut zur Erstellung einer Fläche verwendeten Interpolations- und Extrapolationsmethoden solide sind, und, wenn ein Teil der Fläche durch Extrapolation ihrer beiden äußeren Punkte abgeleitet wird, prüfen sie, ob die am Markt für den extrapolierten Teil der Fläche beobachtete Renditevolatilität nicht wesentlich von der Volatilität abweicht, die sich aus der Extrapolation ergibt.

a)

von dem Institut verlangen, Szenarios künftiger Schocks auf die Risikofaktoren der Fläche anzuwenden, wie sie im internen Risikomessmodell festgelegt sind;

b)

von dem Institut verlangen, die Volatilität eines Punktes in der Fläche abzuleiten, der kein Risikofaktor ist;

c)

von dem Institut verlangen, die beobachtete Volatilität des unter Buchstabe b genannten Punktes in der Fläche zu ermitteln;

d)

die ermittelte Volatilität gemäß Buchstabe b mit der beobachteten Volatilität gemäß Buchstabe c vergleichen.

a)

von dem Institut verlangen, Szenarios künftiger Schocks auf die Funktionsparameter anzuwenden, wie sie im internen Risikomessmodell festgelegt sind;

b)

von dem Institut verlangen, die Volatilität eines Punktes in der Fläche abzuleiten;

c)

von dem Institut verlangen, die beobachtete Volatilität des unter Buchstabe b genannten Punktes in der Fläche zu ermitteln;

d)

die ermittelte Volatilität gemäß Buchstabe b mit der beobachteten Volatilität gemäß Buchstabe c vergleichen.