ANNEX IV
CORRELATION MATRIX FOR NON-LIFE PREMIUM AND RESERVE RISK
The correlation parameter CorrS(s,t) referred to in Article 117(1) shall be equal to the item set out in row s and in column t of the following correlation matrix. The headings of the rows and columns denote the numbers of the segments set out Annex II:
|
t s |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
1 |
1 |
0,5 |
0,5 |
0,25 |
0,5 |
0,25 |
0,5 |
0,25 |
0,5 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
|
2 |
0,5 |
1 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
|
3 |
0,5 |
0,25 |
1 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,5 |
0,5 |
0,25 |
0,5 |
0,25 |
|
4 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
1 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,5 |
0,5 |
0,25 |
0,5 |
0,5 |
|
5 |
0,5 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
1 |
0,5 |
0,5 |
0,25 |
0,5 |
0,5 |
0,25 |
0,25 |
|
6 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,5 |
1 |
0,5 |
0,25 |
0,5 |
0,5 |
0,25 |
0,25 |
|
7 |
0,5 |
0,5 |
0,25 |
0,25 |
0,5 |
0,5 |
1 |
0,25 |
0,5 |
0,5 |
0,25 |
0,25 |
|
8 |
0,25 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
1 |
0,5 |
0,25 |
0,25 |
0,5 |
|
9 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
1 |
0,25 |
0,5 |
0,25 |
|
10 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
0,25 |
0,25 |
1 |
0,25 |
0,25 |
|
11 |
0,25 |
0,25 |
0,5 |
0,5 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,5 |
0,25 |
1 |
0,25 |
|
12 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,5 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,5 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
1 |